IPO को समज़ ने के लिए पहले हम आईपीओ क्या होता हे समझते हे और उसका मतलब भी समज़ते हे,
IPO का फुल फॉर्म होता हे इंटीटीएल पब्लिक ऑफर ( Initial Public Offer).
Initial public offer मतलब की कोई कंपनी पहेली बार अपनी कंपनी के शेयर पब्लिस को ऑफर कर रही हे.
IPO को शेयर मार्किट में (बाजार ) में लाके कंपनी अपनी कंपनी के शेयर इन्वेस्टर्स को issue करती हे. यानिकि शेयर issue करके कंपनी अपने एक्सपैंशन (expansion )के लिए यतो नई प्रोजेक्ट के लिए यातो वर्किंग कैपिटल के लिए इन्वेस्टर्स से पैसे जुटाती हे.
आपने जान लिया की कंपनी को पैसे की जरुरत होते हे इसलिए वो आईपीओ लाती हे लेकिन IPO लाने के लिए कंपनी पहले मर्चेंट बैंकर के पास जाना होता हे और वह कंपनी की पूरी इनफार्मेशन , फाइनेंसियल और प्रमोटर कोन कोन से हे वो सब देना होता हे फिर मर्चेंट बैंकर को आईपीओ के लिए सेबी ( सेबी शरमार्केट में रेगुलेटर हे) से अप्रूवल लेना होता हे, फिर सेबी सबकुछ चेक करती हे और उन्हें सही लगता हे फिर ही IPO अप्रूवल आता हे.
Sebi के अप्रूवल के बाद आईपीओ कंपनी एक साल में कभी भी ला सकते हे. आईपीओ 3 वर्किंग डे खुला होना चाहिए. IPO price band मतलब की एक अंदाज कंपनी की तरफ से होता हे और वो एक दायरे में होता हे और वो २०% तक होता हे , जैसे की २०० और २४०. और ये कभी कभी कम हो सकता हे मैक्सिमम २०% होता हे.
आईपीओ में इन्वेस्ट करने के लिए आपको एंकर इन्वेस्टर ( जोकि बैंक्स और बड़े फाइनेंसियल इंस्टिट्यूशन होते हे )जिनको आईपीओ के पहले शेयर्स दिए जाते हे , उन लोगो ने कितना इन्वेस्ट किया हे, अगर उनका इंटरेस्ट ज्यादा हे तो हो सकता हे ये आईपीओ अच्छा होगा.एंकर इन्वेस्टर एक महीने तक आईपीओ में ख़रीदे हुवे शेयर्स को बेच नहीं सकते हे.
आपने अगर २ लाख तक आईपीओ में इन्वेस्ट किया हे तो आप एक रिटेल इन्वेस्टर होंगे.
IPO में इन्वेस्टर की केटेगरी तीन तरह की होती हे
QIB , RETAIL or HNI.
लोगो के आईपीओ में इन्वेस्ट करने के बाद कंपनी प्राइस तय करती हे , वो इशू प्राइस होती हे AS A रिटेल इन्वेस्टर आप ऊपरी प्राइस में आईपीओ में पैसे लगा सकते हे. वो बहुत ही बढ़िया हे.
मैं एक अच्छा आईपीओ कैसे ढूंढ सकता हूं?
इक्विटी बाजारों में आईपीओ की बाढ़ आ गई है, जिससे निवेशकों को विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला मिल रही है। खरीदने के लिए सबसे अच्छा आईपीओ निर्धारित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। निवेश करने के लिए एक ठोस आईपीओ चुनने के लिए आप निम्नलिखित मूल्यांकन कारकों का उपयोग कर सकते हैं:
IPO me व्यापार कौशल
कंपनी की व्यावसायिक अवधारणा, प्रबंधन योग्यता और पिछले प्रदर्शन की गहराई से समीक्षा करें। रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस यह निर्धारित करने के लिए एक उत्कृष्ट स्थान है कि कौन सा आईपीओ निवेश करने के लिए सबसे अच्छा है। यह उन सभी व्यवसायों द्वारा जारी किया जाता है जो सार्वजनिक हो रहे हैं।
आपके व्यवसाय का आकलन करने के लिए आवश्यक अधिकांश डेटा मौजूद है। आप कंपनी की वेबसाइट, वार्षिक रिपोर्ट और मीडिया प्रकाशनों से भी परामर्श कर सकते हैं।
केवल तभी निवेश करें जब आप सुनिश्चित हों कि कंपनी के पास एक ठोस व्यवसाय योजना, सुदृढ़ वित्त, राजस्व उत्पन्न करने की क्षमता और सक्षम प्रबंधन है। इसके अतिरिक्त, अपने क्षेत्र में कंपनी की स्थिति और प्रतिद्वंद्वियों पर इसके विशिष्ट लाभों जैसे तत्वों को ध्यान में रखें।
IPO me प्रमोटरों की मंशा
कोई भी अपनी कंपनी को तब तक नहीं छोड़ना चाहता जब तक वह सफल और विकसित हो रही हो। इसलिए आईपीओ में निवेश करने से पहले यह पता कर लें कि प्रवर्तक समूह कितना ब्याज कम कर रहा है। कानून के अनुसार, आईपीओ के बाद प्रमोटर का स्वामित्व कम से कम 20% होना चाहिए। हालांकि, लाभदायक व्यवसायों के मालिकों ने आमतौर पर कहीं अधिक धारण किया है।
एक प्रमोटर समूह अब कंपनी पर विश्वास नहीं कर सकता है यदि वह नाटकीय रूप से अपनी हिस्सेदारी कम कर रहा है। इसका अर्थ यह भी हो सकता है कि यह लंबे समय तक व्यवसाय के प्रबंधन में बहुत रुचि नहीं रखता है और इस पर उचित ध्यान नहीं दे सकता है। यह आपराधिक गतिविधियों में भी शामिल हो सकता है।
प्रबंधन व्यवसाय से क्या ले रहा है, यह देखकर आप तुरंत उनके लक्ष्य निर्धारित कर सकते हैं। एक निगम को अपने प्रबंधकों को भारी मुआवजे और भारी लाभांश का भुगतान करने में बहुत सावधान रहना चाहिए। खासकर अगर प्रबंधन आईपीओ के माध्यम से कंपनी में अपनी रुचि को काफी कम कर रहा है। आपके लिए बेहतर होगा कि आप इस तरह के व्यवसाय से निपटने से बचें।
IPO me वृद्धि की संभावना
एक सफल ट्रैक रिकॉर्ड राजस्व विकास के लिए एक सफल भविष्य सुनिश्चित नहीं करता है। निवेश करने के लिए सबसे अच्छा आईपीओ वह है जहां फर्म के पास भविष्य के विकास की सबसे अधिक संभावना है क्योंकि स्टॉक मूल्य भविष्य के विकास का अनुसरण करते हैं।
उद्योग के विकास की संभावनाओं का आकलन करने से आपको अपने आईपीओ निवेश की जांच शुरू करने में मदद मिल सकती है। इसके बाद, भविष्यवाणी करें कि आने वाले वर्षों में फर्म की बाजार हिस्सेदारी कैसे बढ़ेगी।
आप वेरिएबल्स का उपयोग कर सकते हैं जैसे कि फर्म प्रौद्योगिकी में कितना निवेश करती है, यह कितना नवीन है, यह अपने बाजार को विकसित करने के लिए क्या करती है, और यह अपने लाभ के लिए अपनी ताकत का उपयोग कैसे करती है।
कंपनी में निवेश करें यदि आपको लगता है कि यह इन सभी मानदंडों के आधार पर अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
IPO me मुनाफे का उपयोग
रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस में ही आईपीओ फंड के इच्छित उपयोग के बारे में जानकारी होती है। सर्वोत्तम प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) वे हैं जिनमें आय का उपयोग विकास से संबंधित निवेशों के लिए किया जाएगा, जैसे कि नई प्रौद्योगिकियों में, नए बाजारों में विस्तार, नई उत्पादन सुविधाएं स्थापित करना, या अन्य कंपनियों का अधिग्रहण करना।
इन निवेशों में कंपनी की आय और मुनाफे को बढ़ाने की क्षमता है, जिससे स्टॉक की कीमतें बढ़ेंगी और लाभांश भुगतान में वृद्धि होगी। सुनिश्चित करें कि कंपनी के पास एक ठोस विकास रणनीति है और धन का इच्छित उपयोग उस रणनीति के अनुरूप है।
सबसे अच्छा आईपीओ वे नहीं हो सकते हैं जिनकी कमाई पुराने ऋणों, अनसुलझे दावों या कार्यशील पूंजी से संबंधित निवेशों पर लागू होगी।
IPO का मूल्य निर्धारण
आईपीओ (IPO) में सिर्फ इसलिए निवेश न करें क्योंकि फर्म जानी-पहचानी है। एक तत्व जो बेहतरीन आईपीओ को दूसरों से अलग करता है वह है कंपनी का ब्रांड नाम। लोकप्रिय कंपनियां आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों के लिए ओवरसब्सक्राइब कर सकती हैं और अपने शेयरों की कीमत उनके मूल्य से अधिक कर सकती हैं।
एक स्टॉक के उचित मूल्य को निर्धारित करने के लिए एक प्रतियोगिता विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है। इसके लिए सबसे लोकप्रिय गुणकों में से दो मूल्य-से-बिक्री और मूल्य-से-आय हैं।
इन अनुपातों की गणना शेयर की कीमत को कंपनी के राजस्व प्रति शेयर और शुद्ध आय प्रति शेयर से विभाजित करके की जा सकती है। कंपनी के आय विवरण में ये दोनों नंबर शामिल हैं। यदि ये अनुपात कंपनी के प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में अधिक हैं तो स्टॉक महंगा हो सकता है। ऐसे आईपीओ से बचना चाहिए।
अगर आप शेयर मार्केट के बारे में सीखना चाहते हैं तो नीचे का मेरा ब्लॉक पढ़ सकते हो
